Îngrijorat de volatilitatea pieței de capital? Iată ce sugerează consultanții financiari

Într-o perioadă în care piețele de capital sunt instabile, consultanții financiari oferă recomandări pentru investitori. Aceștia subliniază importanța gestionării emoțiilor și a diversificării portofoliilor, în special pentru cei care nu au nevoie imediată de fonduri. Potrivit npr.org, strategia pe termen lung rămâne esențială, chiar și în fața incertitudinilor geopolitice.

👉 Contextul actual al pieței de capital și impactul geopolitic

Numerele pieței de capital sunt afișate pe podeaua Bursei de Valori din New York în timpul tranzacțiilor de după-amiază pe 3 martie în New York. Acțiunile au scăzut, cu Dow Jones pierzând peste 400 de puncte în contextul unui posibil conflict prelungit între SUA și Iran. De când SUA și Israel au început atacurile asupra Iranului, prețurile petrolului au crescut, iar piețele de acțiuni au mers în direcția opusă, afectate de incertitudinea privind viitorul războiului și efectele sale asupra economiei. Dow Jones Industrial Average a scăzut cu aproximativ 9% față de maximul său din februarie, atins cu aproximativ două săptămâni înainte de începutul războiului. Aceasta nu este o prăbușire și nu este considerată o piață bear (debear), care de obicei descrie o piață care a căzut cu 20% față de maximele recente.

Pentru majoritatea oamenilor, care au 10 ani sau mai mult până să aibă nevoie de acele fonduri, sfatul este simplu: lăsați conturile în pace. Piețele au demonstrat o reziliență constantă la recentele perturbări globale, revenind uneori într-o perioadă de câțiva ani și, alteori, în doar câteva luni. Acțiunile din SUA sunt acum mai mari decât erau înainte de pandemia COVID-19, de invazia Rusiei în Ucraina și de impunerea taxe "Ziua Eliberării".

👉 Recomandări ale consultanților financiari pentru investitori pe termen lung

„Nu vrei cu adevărat să te faci rău având o reacție impulsivă sau o reacție emoțională imediată la scăderi de 4 sau 5% în prețurile acțiunilor într-o săptămână și jumătate,” spune Steven Elwell, directorul de investiții și coproprietar al Level Financial Advisors. Aceasta nu înseamnă că o perioadă lungă cu o piață slabă este imposibilă. Dar pentru investitorii americani care nu plănuiesc să retragă fonduri timp de decenii, consultanții financiari consideră că actuala scădere reprezintă o oportunitate de a cumpăra acțiuni la un preț redus.

Cu toate acestea, Elwell avertizează că piețele ar putea să se înrăutățească înainte de a se îmbunătăți, ceea ce înseamnă că este nevoie de nervi de oțel pentru a continua să cumperi. „Este foarte simplu să spui 'Cumpără ieftin și vinde scump', dar când momentul de a cumpăra ieftin apare, înseamnă că se întâmplă ceva înfricoșător,” explică Elwell. Dacă mai ai câțiva ani până la pensionare sau până când ai nevoie de fonduri pentru colegiu, consultanții financiari sugerează că actuala volatilitate va fi probabil în trecut atunci când vei fi pregătit să accesezi conturile tale.

Unul dintre cele mai bune moduri de a fi pregătit este prin diversificare. Este un sfat clasic să ai un portofoliu diversificat de la început, dar când ești mai tânăr, acestea pot fi orientate spre o piață de acțiuni foarte profitabilă, dar volatilă. Pe măsură ce se apropie timpul retragerii, este util să muți unele active în bunuri mai stabile, cum ar fi obligațiunile guvernamentale ale Statelor Unite. Multe fonduri de pensii fac acest lucru automat, fiind numite fonduri cu dată țintă, deoarece sunt concepute pentru persoanele care planifică un an de pensionare particular.

Acest lucru este, de asemenea, valabil pentru multe conturi de investiții pentru colegiu, cum ar fi planurile 529, care sunt orientate spre un anumit an de absolvire a liceului. Peste 80% din planurile 529 fac acest lucru, conform firmei de investiții și cercetare Morningstar. O altă modalitate de diversificare este să te asiguri că ești investit nu doar în acțiuni și obligațiuni din SUA, ci și în fonduri internaționale. Aceasta nu doar că împrăștie riscurile, ci îți permite să beneficiezi de piețele internaționale atunci când acestea înfloresc — și uneori ele înfloresc când acțiunile din SUA nu o fac.

În general, fondurile internaționale au performat mai bine decât S&P 500 anul trecut, în unele cazuri cu aproape 50%. Dar în acest an, de când a început războiul din Iran, unele dintre acele fonduri externe performează mai rău decât cele din SUA. Consultanții spun că pentru investitorii pe termen lung, poate fi un timp bun pentru a obține o parte din piața mondială la un preț redus. „Anul și jumătate trecută este o bună amintire a beneficiilor diversificării internaționale,” spune Michael Budzinski, manager de portofoliu la Morningstar.

👉 Opțiuni pentru persoanele care au nevoie de fonduri imediat

Dar ce se întâmplă dacă ai nevoie de fonduri acum și nu ai făcut deja aceste pregătiri? Poate fi înfricoșător să vinzi acțiuni într-o piață instabilă, când nu vei obține un preț bun pentru ele. Dar există încă unele opțiuni pentru a atenua daunele, conform lui Kevin Khang, șeful echipei de cercetare economică globală de la Vanguard. De exemplu, dacă ai mai multe fonduri sau conturi, retrage din cel care performează cel mai bine — sau cel puțin nu performează atât de prost ca celelalte. Vânzarea se va face încă cu pierdere, dar nu atât de mare.

„Însă nu atinge fondurile care performează cel mai slab, deoarece retragerea din ele blochează esențial o pierdere mai mare. „Apoi, nu îi dai acelui activ o șansă de a crește din nou când conflictul dispare din memorie și volatilitatea scade,” spune Khang. În ansamblu, încearcă să retragi doar ceea ce ai nevoie. Lasă cât mai mult din investiția ta neatinsă, pentru a avea șansa de a se recupera atunci când piața se redresează.

Christopher Holtby, cofondator al Wealth Advisors Trust Co., spune să gândești ca Spock din Star Trek, care „te-ar sfătui să faci lucruri extrem de raționale și care ar putea fi dureroase: fie să reduci cheltuielile, să amâni pensionarea.” Holtby adaugă: „Pentru că ceea ce el se gândește este că nu vrei să vinzi când vând toți ceilalți.”